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极彩在线平台-科创板|五过五!首家无现场问题、无审阅定见的企业也呈现了

admin 2019-06-25 611人围观 ,发现0个评论

  华兴源创作为科创板榜首股将至!科创板步骤越来越快。

  2019年6月19日,上交所举行科创板上市委2019年第五次、第六次审议会议成果显现:宁波容百新能源科技股份有限公司(下称“容百科技”)、深圳光峰科技股份有限公司(下称“光峰科技”)、乐鑫信息科技(上海)股份有限公司(下称“乐鑫科技”)、上海微创心脉医疗科技股份有限公司(下称“心脉医疗”)、杭州安恒信息技能股份有限公司(下称“安恒信息”)五家企业科创板请求都经过审阅。

  (图片来历:上交所官网)

  到2019年6月19日,总计有124家企业向上交所提交了科创板上市请求,其间“已问询”93家、“已受理”14家、“经过”5家、“提交注册”9家,“注册成果”2家,还有1家显现为“间断”状况。

  值得一提的是,6月19日,证监会给姑苏天准科技股份有限公司下发科创板IPO批文。一起,上交所还布告称,6月28日科创板上市委员会审议会议将审议晶晨半导体(上海)股份有限公司、广东嘉元科技股份有限公司、二十一世纪空间技能运用股份有限公司、北京沃尔德金刚石东西股份有限公司等4家公司的科创板首发请求。

  本钱邦了解到,6月19日的这场科创板上市委会议出现了科创板审阅会议的两个先例:首要,这是科创板榜初次极彩在线平台-科创板|五过五!首家无现场问题、无审阅定见的企业也呈现了将两次的审阅会议放在同一天,第五次、第六次两次的审阅在同一天出成果,足以证明科创板推动速度之快;第二,科创板审阅会议中初次出现了无现场问问询题、无审阅定见的企业。

  容百科技:运营活动现金流量净额接连三年为负、产品定价机制存疑

  容百科技首要从事锂电池正极资料及其前驱体的研制、出产和出售,首要产品包含NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正极资料及其前驱体。三元正极资料首要用于锂电池的制作,并首要运用于新能源轿车动力电池、储能设备和电子产品等范畴。

  作为高新技能企业,公司一向注重产品研制及科技立异,已储藏一批具有宽广商场前景的在研产品队伍,为后续事务开展供给有力确保。公司当选投中网“2017年中心竞赛力工业最佳企业榜单”,跻身清科集团“2018我国最具出资价值企业50强”,入围科学技能部火炬中心与长城战略咨询等联合发布的我国“独角兽”榜单。

  容百科技科创板上市请求自3月22日受理,公司先后于5月1日、5月24日回复了一轮、二轮问询。

  (图片来历:上交所网站)

  财政数据显现,容百科技2016年-2018年营收别离为8.85亿元、18.79亿元、30.41亿元;净赢利为555.93万元、2723.25万元、2.11亿元。

  (图片来历:容百科技招股书)

  关于公司产品NCM811的商场前景,容百科技称该产品的高镍化特征是锂电池职业的开展趋势,匹配国家开展战略。从境外商场看,NCA产品是干流产品,容百科技在之前的回复中也称已完结高镍NCA小规划量产。

  关于这一点,相关审阅委员称:极彩在线平台-科创板|五过五!首家无现场问题、无审阅定见的企业也呈现了请容百科技代表比照NCM811和NCA两类产品的好坏,并结合国家对两类产品的工业方针,阐明其相应技能开展趋势和商场前景。此外,发行人在信息发表及问问询题回复中多处引用GGII的调研数据,请发行人代表弥补阐明GGII组织的真实状况,其调研数据的合法性和权威性。

  容百科技称,公司自建立以来专心于新能源锂电池正极资料职业,已积累了丰厚的产品研制、出产技能及商场阅历。且正极资料职业企业与下流客户遍及实施“资料本钱+加工赢利”的产品定价方法,首要原资料的价格改变通极彩在线平台-科创板|五过五!首家无现场问题、无审阅定见的企业也呈现了常可较为及时地反映在产品定价中。关于这一点,相关审阅委员要求容百科技进一步阐明公司承认产品定价的机制及对公司继续盈余才能的影响。

  容百科技招股书显现,2016年、2017年及2018年,公司运营活动现金流量净额别离为-6,287.96万元、-63,766.65万元和-54,282.14万元。容百科技称,公司运营活动现金流量净额为负的首要原因,一方面公司事务快速开展,应收账款和存货规划逐年添加,出售回款与收买付款具有不同信誉期;另一方面,公司与客户首要采纳银行承兑汇票结算,出售货款的收据回款未计入运营活动现金流入。如未来公司运营活动现金流量净额为负的状况不能得到有用改善,公司在营运资金周转大将会存在必定的危险。关于这一点,相关审阅委员请容百科技:结合首要下流客户的信誉办理状况,进一步阐明为改善现金流状况所采纳的出售回款方针,并具体阐明全年为进步现金流状况的首要组织和预期状况,

  此外,上交所要求容百科技解说公司的中心技能非来历于实践操控人白厚善,可是又把白厚善列为中心技能人员的原因;并阐明:(1)实践操控人白厚善作为公司中心技能人员,是否为发行人所具有专利和已请求没有获得专利的技能的发明人;(2)发行人专利的技能和已请求没有获得专利的技能来历是否夏侯央与矿冶总院、当升资料、金和新材、科博特、浙江美都海创锂电科技有限公司及浙江德升新能源科技有限公司存在相关,相关专利和已请求没有获得专利的技能是否存在权属胶葛或潜在胶葛。

  上交所还要求容百科技弥补阐明:(1)2014年9月18日建立金和锂电时,金和新材用何种非钱银方法对金和锂电出资;是否履行了齐备的法令手续;(2)在金和锂电建立时,其原股东或实践操控人陈韶峰与白厚善是否存在相关约好,白厚善分两步操控金和锂电的布景和合理性;(3)发行人原直接与直接股东金和新材和科博特将专利技能转让给发行人的定价是否公允;(4)金和新材已于2018年4月被宣告破产,现在破产案子开展状况如何,金和新材的上述非钱银出资及专利技能转让是否触及金和新材债权人的追偿危险。

  光峰科技:与小米通讯的相关买卖惹注重,未来战略受质疑

  光峰科技于2006年10月24日建立,是一家具有原创技能、中心专利、中心器材研制制作才能的全球抢先激光显现科技企业。

  光峰科技于2007年创始可商业化的根据蓝色激光的荧光激光显现技能,一起环绕该技能架构布局根底专利,并为该技能注册ALPD商标。环绕ALPD技能,公司构建了完善的常识产权体系,并在全球范围内进行了专利请求。到2019年2月28日,光峰科技已获授权专利766项,请求中专利超700项,公司专利请求数量在全球荧光激光显现范畴排名榜首。

  光峰科技荧光激光光源底层根底架构技能专利已被同职业巨子如荷兰极彩在线平台-科创板|五过五!首家无现场问题、无审阅定见的企业也呈现了飞利浦,美国德州仪器,德国欧司朗,日本爱普生、NEC、卡西欧、索尼、松下,台湾地区台达、中强光电等公司先后引用390余次,被引用次数远超同期请求的同职业专利,ALPD技能架构在荧光激光显现范畴的根底效应凸显。

  光峰科技科创板上市请求自3月27日受理,公司先后于5月7日、5月20日、6月3日回复了一轮、二轮及三轮问询。

  (图片来历:上交所网站)

  财政数据显现,光峰科技2016年至2018年营收别离为3.55亿元、8.06亿元、13.86亿元;净赢利别离为1801.50万元、1.13亿元、2.12亿元。

  (图片来历:光峰科技招股书)

  光峰科技招股书显现,公司赢利总额2016、2017年别离为19.69万元和10,080.01万元;所得税费用2016、2017年别离为-1,781.81万元和-1,207.03万元,所得税费用与管帐赢利的联系表中发表子公司适用不同税率的影响金额2016、2017年别离为-1,995.53万元和-2,621.84万元;2016年母公司赢利总额为-2,279.34万元,2017年母公司完结净赢利1.58亿元,2016年底母公司未就亏本额承认递延所得税财物。

  关于这一点,相关审阅委员请光峰科技进一步阐明:(1)所得税费用与管帐赢利的联系表中子公司适用不同税率的影响金额为大额负数的原因,是否存在运用所得税管帐调理申报期内净赢利的状况;(2)2016年底母公司未承认递延所得税财物的原因及合理性。

  关于深圳光峰光源技能的重要性,光峰科技在之前的回复中称激光显现范畴三个环节的中心器材中,光源最为重要。因而,相关审阅委员请发行人代表进一步剖析三个环节中心器材的技能研制本钱,并结合其出售的激光放映机的三个环节中心器材本钱构成,阐明公司光源技能的中心作用。

  光峰科技称,公司开展至今,搭载了ALPD荧光激光显现技能的产品已广泛运用于电影、电视、商教、展现、政务等很多显现范畴,公司联合各范畴知名企业打造了激光显现工业生态圈。以先进激光显现技能为根底,从高规范激光显现运用动身,公司开端向高性价比商用与一般家用顾客供给新的激光显现处理方案。

  关于主营产品,上交所请光峰科技进一步阐明:(1)发行人首要产品激光电视和激光商教投影机之间在技能、团队、工艺、出产设备、收买、出售和维保等方面的相关性;(2)发行人上述两个产品的商场前景、竞赛对手状况以及发行人的竞赛优势;(3)陈说期内发行人上述首要产品出售收入结构发作改变对发行人继续运营才能的影响;(4)发行人未来针对激光电视和激光商教投影机两个产品的开展战略。

  此外,上交所还请光峰科技进一步阐明:(1)发行人与合作伙伴建立发行人控股的合资公司中影光峰、东方光峰和峰米科技的实践运营事务以及研制、出产、办理和出售团队状况;(2)发行人经过上述合资公司出售的原因和合理性;(3)上述合资公司的运营办理和内控有用性;(4)上述与大客户合资形式开拓商场商业形式的商场空间和可继续性。

  关于光峰科技与小米通讯的相关买卖,光峰科技称其在激光电视光机范畴具有中心技能,该产品具有杰出的商场前景。上交所请光峰科技:阐明公司未来战略是经过峰米科技与小米通讯绑缚出产和出售激光电视整机,仍是向包含峰米科技的竞赛对手在内的激光电视出产厂家出售激光电视光机为主,小米通讯以及其他客户是否存在对发行人向第三方出售激光电视机光机的约束。一起,请发行人代表进一步阐明小米通讯向发行人供货的商场定价公允性。

  乐鑫科技:无现场问问询题、无审阅定见

  乐鑫科技建立于2008年4月29日,是一家专业的集成电路规划企业,选用Fabless运营形式,首要从事物联网Wi-FiMCU通讯芯片及其模组的研制、规划及出售,首要产品Wi-FiMCU是智能家居、智能照明、智能付出终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业操控等物联网范畴的中心通讯芯片。

  经过物联网开发操作体系ESP-IDF,乐鑫科技的产品能够支撑很多全球干流的物联网途径,包含Google云物联途径、亚马逊AWS云物联途径、微软Azure云物联途径、苹果HomeKit途径、阿里云物联途径、小米物联途径、百度云物联途径、京东Joylink途径、腾讯物联途径、涂鸦云物联途径等国内外知名物联网途径,高效完结物联网感知层与途径层的才智互联。

  乐鑫科技科创板上市请求自4月3日受理,公司先后于5月6日、5月23日、6月3日回复了一轮、二轮及三轮问询,并于6月10日发表了一轮、二轮及三轮问询回复的修正阐明。

  (图片来历:上交所网站)

  财政数据显现,乐鑫科技2016年至2018年营收别离为1.23亿元、2.72亿元、4.75亿元;净赢利别离为44.93万元、2937.19万元、9388.26万元。

  (图片来历:乐鑫科技招股书)

  有意思的是,乐鑫科技或是科创板审阅会议以来,考得最轻松的企业。在今日的审议“大考”中,相关审阅委员对乐鑫科技无现场问问询题,且无审阅定见。

  (图片来历:科创板上市委2019年第6次审议会议成果布告)

  本钱邦了解到,乐鑫科技阅历了三轮科创板问询。榜首轮,上交所对乐鑫科技共提了51个问题,首要包含股权结构与董监高级基本状况、中心技能、公司事务、公司管理与独立性、财政管帐信息与办理层剖析、其他事项六个方面。

  第二轮乐鑫科技首要被诘问中心技能人员、中心技能及职业位置、技能水平、财物收买及资金占用、股份付出、经销出售、客户及其改变、2019上半年的运营成绩合同及事务收入赢利的匹配性、返利方针、光罩、产品毛利率、存货、研制费用核算及归集、要害审计事项与差异调整状况等17个问题。

  第三轮问询中,上交所对乐鑫科技共提了7个问题,首要触及客户、IP、公司管理等问题。

  从发问的问题数量能够看出,乐鑫科技对上交所问询规矩、注重的情绪。乐鑫科技或成为科创板“大考”以来的“榜样考生”。

  心脉医疗:期末库存改变存疑虑、在研产品对成绩影响受注重

  心脉医疗科创板上市请求自4月11日受理,公司先后于5月7日、5月24日、6月6日回复了一轮、二轮及三轮问询。

  心脉医疗首要从事主动脉及外周血管介入医疗器械的研制、出产和出售。在主动脉介入医疗器械范畴,公司是国内产品品种完全、规划抢先、具有商场竞赛力的企业之一,公司在该范畴的首要产品为主动脉覆膜支架体系;在外周血管介入医疗器械范畴,公司深耕多年,现在具有外周血管支架体系、外周血管球囊扩张导管等产品;别的,公司具有国内仅有获批上市的可在胸主动脉夹层外科手术中运用的术中支架体系。

  到2019年3月31日,心脉医疗具有已授权的境内外专利86项,其间境内发明专利43项、境外发明专利25项。近年来,公司接连获评上海市高新技能企业、上海市科技小伟人企业、上海市“专精特新”中小企业、上海市专利作业试点企业及浦东新区企业研制组织等多项荣誉。公司参加完结的“大血管覆膜支架系列产品要害技能开发及大规划工业化”项目荣获2017年度国家科技进步二等奖、“主动脉疾病微创医治要害技能开发及工业化”项目荣获2016年度上海市科学技能进步一等奖。

  (图片来历:上交所网站)

  财政数据显现,心脉医疗2016年-2018年营收别离为1.25亿元、1.65亿元、2.31亿元;净赢利别离为4111.38万元、6338.62万元、9064.79万元。

  (图片来历:心脉医疗招股书)

  招股书显现,心脉医疗向相关方上海微创和脉通医疗收买由其出产的覆膜和管材,并经过联系方MPI向境外供货商收买覆膜等原资料,别离占同类收买金额份额为45%-88%和44%-60%左右,覆膜和管材是心脉医疗首要产品的要害原资料。

  关于这一点,上交所满意脉医疗与相关方存在堆叠的供货商与客户;就心脉医疗首要覆膜和管材,不同的供货商价格、标准和技能特色存在差异。上交所要求心脉医疗结合公司首要产品选用不同供货商资料具体状况,阐明不同收买途径对公司产品资料依赖度、中心技能和产品功能的影响。

  关于心脉医疗的主营产品,上交所要求心脉医疗阐明:(1)发行人胸主动脉覆膜支架、腹主动脉覆膜支架、术中支架产品和微创医疗药物洗脱冠状动脉支架是否都归于《医疗器械分类目录》“13无源植入器械”之“07心血管植入物”;发行人外周血管介入产品和微创医疗冠状动脉支架产品,是否都归于“13无源植入器械”之“07心血管植入物”之“02血管支架”;请求文件阐明发行人与相关方产品界定分类不同的合理性。(2)根据请求文件,外周血管介入医疗器械商场规划远大于主动脉血管腔内介入医疗器械商场规划,募投项目“主动脉及外周血管介入医疗器械工业化”未来首要出产外周类产品,发行人外周类产品Hercules球囊扩张导管产品与微创医疗的Firefighter

  PTCA球囊扩张导管、FOXTROT NC PTCA球囊扩张导管、Pioneer球囊扩张导管产品是否存在潜在同业竞赛。

  且根据请求文件,心脉医疗陈说期经销商的出售收入占主营事务收入份额别离为100.00%、98.18%及98.48%。上交所要求心脉医疗:(1)根据请求文件,发行人掩盖植入量占发行人当年出售数量份额为36.85%、44.85%、36.48%,

  掩盖植入量占当年植入总量份额为

  52.64%、52.03%、47.09%,阐明核对份额计算口径,是否合理反映出售完结。(2)根据请求文件,发行人经销商存在期末库存是对发行人产品的备货,阐明陈说期经销商整体期末库存

  改变状况以及合理性,以及首要经销商期末库存数量以及改变合理性,与可比公司以及职业常规是否共同。(3)阐明对经销商特别是大悟嘉盛、江西晨誉的核对进程及定论。

  此外,相关审阅委员还要求心脉医疗:(1)阐明其在研产品估计投入将对公司未来成绩的影响;(2)在招股阐明书中弥补发表DRGs(按疾病诊断相关分组)付费方针相关危险。

  安恒信息:《阿里创投股东协议》成焦点、出售核对的有用性受质疑

  安恒信息建立于2007年5月15日,自建立以来一向专心于网络信息安全范畴,公司主营事务为网络信息安全产品的研制、出产及出售,并为客户供给专业的网络信息安全服务。公司的产品及服务触及运用安全、大数据安全、云安全、物联网安全、工业操控安全及工业互联网安全等范畴。

  安恒信息一直坚持继续立异的开展战略,注重研制投入,一起紧跟全球信息技能开展趋势、靠近用户需求,不断更新既有产品和处理方案,并孵化培养新式产品及服务。2015-2018年公司接连四年成为全球网络安全立异500强。

  安恒信息科创板上市请求自4月9日受理,公司先后于5月7日、5月21日、6月3日回复了一轮、二轮及三轮问询。

  (图片来历:上交所网站)

  财政数据显现,安恒信息2016年-2018年营收别离为3.17亿元、4.30亿元、6.40亿元;净赢利别离为119.06万元、5488.30万元、8348.85万元。

  (图片来历:安恒信息招股书)

  招股书显现,陈说期内,安恒信息途径出售归于买断式经销,经销占比逐年进步,别离为52.38%、55.16%、56.88%,认证经销商已达388家。且根据请求文件,中介组织经过外部根据对途径终究出售状况的核对包含终究用户验收陈说或项目验收陈说、经销商与终究客

  户的出售合同、经销商的中标告诉书或经销商的出售台账等。

  针对这一问题,上交所要求安恒信息:阐明上述核对是否都归于外部核对,上述核对方法触及的具体经销商数量;剖析经过实地造访、问卷调查、电话访谈等方法对公司128家经销商进行访谈的计算口径;进一步承认核对份额,剖析终究出售核对的有用性。

  本钱邦了解到,2017年9月26日,安恒信息、实践操控人范渊与阿里创投等股东签署《关于杭州安恒信息技能有限公司之股东协议》(下称“《股东协议》”),各方约好阿里创投以受让股权及增资的方法对公司进行出资,并对该次出资的出资与交割、股东权益享有和过渡期组织、先决条件、公司盈余的分配、陈说、确保和许诺、知情权、相关买卖和竞业禁止、揭露上市、公司的财物及负债、合格股东资历、违约责任、免除或停止、保密、适用法令和争议处理、告诉以及其他条款进行了具体的约好。2019年1极彩在线平台-科创板|五过五!首家无现场问题、无审阅定见的企业也呈现了月15日,经安恒信息、实践操控人范渊与阿里创投等股东协商共同,各方签署《停止协议》,但其间部分条款在未来两年内依然有用。

  上交所称,根据请求文件,《阿里创投股东协议》对出售事情的界说包含:公司操控权发作改变,公司被吞并或收买;假如公司发作了出售事情,则认购方有权根据认购方的自主决议,向现有股东或公司宣布书面告诉,要求事项包含:要求公司依照规则的条件在到时法令答应的状况下单独削减认购方对公司的部分或悉数出资;要求公司进行清算。发行人以为上述约好的出售事情并非发行人不能无条件地予以防止的状况。

  相关审阅委员要求安恒信息:(1)阐明上述约好出售事情并非发行人不能无条件予以防止的状况的根据。(2)根据各方股东免除以上特别权益组织的时点、各方股东是否自愿《阿里创投股东协议》签定之日起已抛弃上述特别权益组织,阐明发行人陈说期内区别金融负债和权益东西的管帐判别根据。

  且关于安恒信息陈说期应收账款和经营收入逐年添加,直销形式收入下降而经销形式收入上升这一状况。上交所存候恒信息阐明:(1)直销形式下,2018

  年应收账款添加远高于经营收入添加的原因。(2)发行人陈说期内直销和经销预收货款在合同金额占比均出现下降趋势的原因,陈说期内对首要客户和经销商信誉方针是否发作改变。(3)发行人经销毛利率高于直销毛利率的原因。

(责任编辑:DF407) 极彩在线平台-科创板|五过五!首家无现场问题、无审阅定见的企业也呈现了

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